Комментариев нет

Почти все функции управления, которые находятся в работающих социально-экономических системах, состоят из планирования.

Планирование финансов — система (план), позволяющая спрогнозировать расходы финансов и обеспечить процветание предприятию.

Умение правильно прогнозировать доход, учитывать расходы денежных средств — это основа .

Чтобы составить план нужно оценить все:

• необходимая информация для планирования;
• ключевые элементы предприятия, которые помогут контролировать финансирование;
• варианты для достижения цели.

Финансовое планирование помогает росту бизнеса

У финансового планирования есть цель — согласовать и синхронизировать доходы и расходы на предприятии. План должен формироваться по производственной программе и перспективе развития.

Виды финансового планирования

Финансовый план может быть двух видов: краткосрочным и долгосрочным.
Долгосрочный состоит из важных пропорций, показателей и темпов широкого производства. Как показывает практика, его рассчитывают на несколько лет, даже больше.

Составлять такой план нужно с и темпов развития, невозможно быть уверенными в экономической стабильности страны. Финансовые аналитики могут достоверно спрогнозировать финансовые возможности, правильно их направить и использовать.

Составляя долгосрочный план надо разработать финансовую стратегию компании, которая хоть на 70% сможет прогнозировать финансовую деятельность.

При формировании финансовой стратегии, необходимо согласовывать все со своими целями и направлениями, которые прописаны в общей стратегией компании.
При краткосрочном планировании должны учитывать тот факт, что ее актуальность не более одного года (это максимальный срок). Можно составить на месяц, на квартал, и даже на декаду (10 дней).

Его главная цель — контролировать прибыль, которая поступает на счет фирмы в соотношении с расходным финансированием. Все ваши расходы должны финансироваться прибылью. За этим нужно постоянно вести контроль и своевременно формировать, внося изменения в ваших финансовых ресурсах.

Чтобы создать краткосрочное планирование вы должны разработать комплекс краткосрочных плановых заданий, которые связаны с финансированием и направлены на хозяйственную деятельность.

Суть финансового планирования

Любое предприятие должно уметь вести учет финансов, в противном случае не получится добиться прибыли, а только убыли. Но также планирование распространяется на фрилансеров, самозанятых специалистов.

Правильное финансовое планирование помогает:

• воплотить стратегические цели, которые были выработаны конкретными показателями;
• обеспечить ресурс финансов, заложенных в план производственного и экономического развития;
• определить способности предприятия, которые могут быть использованными конкурентами;
• добиться привлечения инвесторов (предприниматели или организации, вложившие деньги в предприятие);
• позволит вовремя найти и устранить ошибки, связанные с финансами.

Задачи финансового планирования

Финансовое планирование имеет задачи:

1. Производственная, инвестиционная и финансовая деятельность должны быть полностью обеспечены финансовыми запасами.
2. Определить вложение капитала будет эффективным и оценить его результативность.
3. Выявить внутрихозяйственные запасы, которые могут увеличить прибыль.
4. Установить обоснованные финансовые отношения с государственными расходами.
5. Соответствовать интересам лиц, входящих в акционерное общество и других инвесторов.

Задачей финансового планирования является контроль и регулирование финансового состояния, платежеспособности и кредитоспособности.

Качество планирования финансов

Нужно рассчитывать на себя, важно при составлении плана учитывать факторы:

• сроки выполнения поставленных целей;
• работа с инвесторами и конкурентами;
• долгосрочная перспектива.

Чтобы спланировать финансы нужно взвесить риски, которые появятся в будущем.

Если среди сотрудников нет опытного финансиста, то надо найти его на стороне, результативность работы предприятия зависит от распоряжения финансами.

Значение и содержание

Планирование позволяет свести к минимуму неопределенности, идущие со стороны рынка и негативные моменты, которые могут оставить след на предприятии.
Благодаря финансовому планированию оценивают экономическую перспективу, результат финансовой работы.

Высчитываются объемы запасов, которые приведут к цели. Можно посчитать сколько времени потребуется на отдачу вложенных средств инвесторам.

Особенности финансового планирования

Долгосрочные и краткосрочные финансовые планы оценивают организацию плановой работы, контролируют побуждение к работе персонала.

Если научиться управлять компанией и вести финансовый отчет, то легко избежать негативных последствий во время работы.

Предприниматели активно внедряют финансовое планирование и отмечают его преимущества:

• подготовиться и предотвратить неблагоприятные условия в компании;
• можно дать оценку возникающим проблемам;
• дать стимул работникам, чтобы они организовывали работу;
• эффективно использовать ресурсы, усилить внутрифирменный контроль.

Принцип финансового планирования

Принцип работы в системном характере финансового планирования. Что значит системное? Система строится из совокупности подразделений предприятия и в их взаимосвязи. Система ориентируется на целях.

Принцип координации планов — деятельность ветвей организации должны взаимодействовать друг с другом. Если в одну из ветвей были внесены изменения, то их нужно обязательно отразить в планировании другой.

В финансовом деле есть несколько обязательных принципов. Давайте рассмотрим их подробнее.

1. Участие . Момент, когда все специалисты, работающие на одном предприятии становятся участниками финансового планирования. На это не влияет должность и роль деятельности.
2. Непрерывность . У каждой компании свой цикл, а планирование происходит в пределах циклов. Это систематический принцип, все замыслы цикла должны переходить в другие. Если в этот период возникают финансовые затраты и изменения внутри компании, то надо скорректировать финансовый план и уточнить тонкости.
3. Гибкость . У принципа тонкая грань с непрерывностью. Этот момент дает возможность менять планы из-за обстоятельств. Это позволит решить проблемы компании без проблем и потерь. Специалист должен предвидеть возможные обстоятельства, создать “безопасный резерв”.
4. Точность . Каждый план должен быть конкретизирован и детализирован так, чтобы внешние и внутренние провокации не сказались на работе организации.
5. Срок финансирования . Этот принцип — основа банковского дела. Получать прибыль и тратить все средства надо строго по установленным в плане срокам. Если вам надо вложить деньги на длительное время (период, пока они не окупятся), то надо делать за счет долгосрочного займа.
6. Платежеспособность . Вы должны планировать денежные средства так, чтобы фирма была платежеспособной, несмотря на любые ситуации. У вас должны быть средства, которые можно быстро превратить в деньги). Это поможет в короткие сроки погасить обязательные платежи.
7. Рентабельность капитала . Вложение капитала должно выступать в виде самого недорогого способа финансирования.
8. Сбалансированные риски . Если вы взяли долгосрочную инвестицию, которая рисковая, то надо финансировать ее собственными денежными средствами, это будет чистая прибыль и амортизационные отчисления.
9. Адаптация к рынку . Надо учитывать потребности рынка, вычислить, насколько сильно вы зависите от кредитов, которые вам предоставили.
10. Предельная рентабельность. Правильно использовать такие капиталовложения, которые максимально экономически эффективные

Финансовое планирование имеет тонкую грань с маркетинговой.
Помните, что пока вы не проработаете маркетинговую и производственную стратегию, то не сможете спрогнозировать свои финансовые дела и финансовый прогноз лишится ценности.

Планирование финансов – это процесс выбора целей в соответствии с их достижимостью, и в соответствии с имеющимися финансовыми средствами. Зависит от внешних условий и требует согласования с будущими финансовыми потоками. Также, характеризуется составлением и регулированием выполнения плана формирования доходов и расходов, которые учитывают фактическое финансовое положение, выраженное в денежном эквиваленте целей и средств их достижения.

Финансовое планирование может осуществляться как самостоятельно, так и с помощью финансового советника. В западных странах широко распространены ассоциации финансовых консультантов и всевозможные программы сертификации.

Бывает, что услуги по простым методам финансового планирования выполняют банки для своих клиентов. Первым банком в Российской Федерации, предлагающим услугу финансового планирования, стал Ситибанк. Основной его задачей было сбережение от продаж рискованной продукции проверенным клиентам. А с 2012 года Сбербанк предложил собственную автоматизированную программу планирования финансов в Интернет - банке.

В условиях рыночной экономики важнейшими факторами, которые обусловливают масштабы и темпы развития предприятия, являются объем и структура финансовых ресурсов, находящихся в его распоряжении. Без определения финансовых возможностей и перспектив обеспечения устойчивого финансового состояния предприятие не может достичь стабильного экономического развития. Для осуществления эффективного менеджмента на предприятии необходимо определять будущий объем финансовых ресурсов, прогнозировать возможный потенциал предприятия, оптимально связывать имеющиеся возможности предприятия по выпуску продукции со спросом и предложением, сложившихся на рынке, то есть осуществлять финансовое планирование.
Опыт как зарубежных фирм, так и отечественных предприятий свидетельствует, что недооценка планирования, в том числе финансового, его игнорирование приводят к значительным, ничем неоправданным экономическим потерям и в конечном счете — к банкротству.
Ведь процесс финансового планирования активно влияет на все стороны деятельности предприятия за выбор объектов финансирования, направление средств, в зависимости от их выдачи на те или иные мероприятия, способствует рациональному использованию финансовых ресурсов, предусматривает разработку и обоснование плановых показателей, характеризующих развитие экономики в будущем.

Понятие «финансовое планирование»

Понятие «финансовое планирование» многие авторы трактовали по-разному.
Финансовое планирование — это совокупность действий по составлению финансовых планов, включая все направления деятельности предприятия, прогнозирования ресурсной базы и определения возможного потенциала предприятия.
Финансы охватывают все направления деятельности предприятия, а финансовое планирование представляет эти направления в соответствующих финансовых показателях, применяемых руководством для эффективного управления как экономикой страны в целом, так и отдельно взятого предприятия.
Миссия финансового планирования — выявление общей потребности предприятия в финансовых ресурсах в таком объеме, который будет обеспечивать его нормальную деятельность наряду с выполнением обязательств перед своими кредиторами, такими как банки, бюджет и т.п. Финансовое планирование также способствует предотвращению сверхнормативных и сверхплановых расходов финансовых ресурсов как по отдельным подразделениям, так и по предприятию в целом.
Планирование объединяет структурные подразделения предприятия общей целью, придавая всем процессам однонаправленность и скоординированность, что позволяет наиболее полно и эффективно использовать имеющиеся ресурсы, комплексно, качественно и своевременно решать разнообразные задачи управления.
Основными факторами возрастающей роли планирования в условиях современного рыночного хозяйства являются:
— подвижность внешней среды;
— увеличение размеров предприятия и расширение направлений его деятельности;
— растущее значение времени;
— ограниченность ресурсов;
— комплексность хозяйственных задач и др.
Применение планирования обеспечивает следующие важные преимущества:
— дает возможность предусмотреть различные будущие ситуации и заранее подготовить альтернативные варианты плана развития предприятия;
— улучшает координацию действий в организации;
— способствует более рациональному распределению ресурсов;
— четко разграничивает обязанности и ответственность работников предприятия за выполнение плановых заданий;
— улучшает контроль в организации и др.
Успешная работа предприятия во многом зависит от обеспеченности его необходимыми ресурсами и эффективности их использования. Осуществление этого возможно на основе планирования. Предметом планирования на предприятии являются его ресурсы. В процессе планирования устанавливаются их необходимость, оптимальное количество, направления и сроки использования, режим потребления, средства пополнения.

Задачи финансового планирования

Выделяют следующие основные задачи финансового планирования на предприятии:
— обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, включая расширенное воспроизводство основных средств предприятия, формирование оборотных средств, материальное стимулирование, обеспечение социальных потребностей работников;
— выявление резервов в хозяйственной деятельности предприятия и направление их на повышение эффективности производства;
— обеспечение рациональных и взаимовыгодных экономических отношений предприятия с другими предприятиями — поставщиками материальных ресурсов, бюджетом и банками;
— осуществление контроля за хозяйственно-финансовой деятельностью предприятия и за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов.
Таким образом, финансовое планирование охватывает важнейшие стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивает необходимый контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает условия для укрепления финансового состояния предприятия.
Итак, финансовое планирование — это совокупность действий по составлению финансовых планов, включая все направления деятельности предприятия. Оно позволяет определить потенциал предприятия, оптимально связать имеющиеся возможности предприятия по выпуску продукции со спросом и предложением, сложившихся на рынке.
Важное теоретическое и практическое значение имеет научно обоснованная классификация планирования, которая строится в зависимости от различных критериев и признаков. Разница между тактическим и стратегическим планированием представлена в табл. 3.2.

Определением целей и выбором средств для их реализации занимается стратегическое планирование. Для достижения наибольшего успеха необходимо как тактическое, так и стратегическое планирование. Все виды финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности.

Этапы финансового планирования
На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности предприятия за предыдущий период на основе важнейших финансовых документов — бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли. Проведенный анализ дает возможность оценить финансовые результаты деятельности предприятия и определить проблемы, стоящие перед ней.
Второй этап включает формирование общей финансовой стратегии на долгосрочную перспективу. Этот этап предусматривает составление основных прогнозных документов: прогноз баланса, отчета о финансовых результатах, движения денежных средств, которые относятся к перспективным финансовым планам.
Таким образом, существует много видов планирования в зависимости от различных критериев и признаков. Каждый из планов может иметь стратегию и тактику его реализации. Они отличаются целью разработки, содержанием, сроком, охватом сфер влияния. Тактические планы детализируют стратегические, однако сфера их направленности более узкая. Финансовое планирование осуществляется на основе пяти последовательных этапов: анализ финансовой ситуации, разработка финансовой стратегии предприятия, составление, корректировка текущих финансовых планов, разработка оперативных финансовых планов.
Проанализируем принципы и методы финансового планирования. На сегодня качество планирования в России в целом находится на очень низком уровне, что приводит к принятию ненадлежаще обоснованных управленческих решений, а следовательно — к неожиданным и нередко нежелательным результатам. Исправить такое положение в финансовом планировании можно только в случае четкого соблюдения принципов и осуществления планирования общепринятыми методами.
Характер и содержание плановой деятельности на предприятии определяют принципы планирования, правильное соблюдение которых создает предпосылки для эффективной работы предприятия и уменьшает вероятность негативных результатов планирования.
Основные принципы планирования были сформулированы А. Файолем, позже дополнены Р.Л. Акоффом и развиты современными экономистами. Исследование и синтез существующих подходов к определению принципов финансового планирования, понимания его сущности и роли в контексте современных тенденций развития экономических систем и подходов к управлению ими позволило нам выделить две группы принципов: общие и специальные.

Основные принципы финансового планирования

Общие принципы финансового планирования представляют собой общие положения, на которых базируется процесс планирования независимо от функционального направления. Выделяются следующие основные общие принципы финансового планирования:
— принцип единства (холизма) предполагает системный характер финансового планирования, т.е. наличие отдельных элементов в системе финансового планирования, взаимосвязь между ними и направленность всех элементов на достижение единой цели;
— принцип участия вовлечения в процесс финансового планирования специалистов из различных функциональных подразделений, так как финансовый план агрегирует показатели по различным аспектам деятельности предприятия;
— принцип непрерывности заключается в постоянстве процесса планирования в пределах установленного цикла и сменности финансовых планов из периода в период;
— принцип гибкости предполагает способность финансового планирования менять свою направленность в зависимости от изменений внешней и внутренней среды;
— принцип точности подразумевает обеспечение максимальной точности плановых показателей, их конкретизацию на уровне оперативного финансового планирования;
— принцип альтернативности предусматривает проведение многовариантных плановых расчетов и выбор лучшей альтернативы развития предприятия;
— принцип адекватности заключается в выборе наиболее подходящих и адекватных моделей и методов финансового планирования, учитывающих закономерности развития отдельных экономических явлений и процессов;
— принцип эффективности означает обеспечение получения определенных выгод, дополнительного эффекта в результате организации финансового планирования. Этот принцип предполагает необходимость оценки затрат на организацию финансового планирования и их сопоставление с эффектом от его внедрения.
Несмотря на то что финансовое планирование является важной функцией финансового менеджмента на предприятии, т.е. реализуется в определенной специфической области управления, его организация должна базироваться на соответствующих специальных принципах.
Методика планирования — это совокупность методов, приемов разработки, обоснования и анализа прогнозов, стратегических программ и планов всех уровней и временных горизонтов, системы расчетов плановых показателей, их взаимного согласования.
Например, методика составления оборота продукции, расчета потребности в затратах, финансового плана и т.п. Таким образом, процесс финансового планирования характеризуется общими и специальными принципами. Причиной такой ситуации является рассмотрение финансового планирования как отдельного процесса, так и в системе функций финансового менеджмента.
Следует также определить, что существует много методов финансового планирования: метод системного подхода и рационального выбора, метод моделирования, конкретно-исторический, комплексный подход, методы специальных исследований. Предприятие же должно определить, какими именно методами им строить планирование на предприятии в целом, и финансовое отдельно.

Любая современная компания, которая ведет экономическую деятельность в той или иной области бизнеса, занимается планированием. Планирование в бизнесе играет если не ведущую, то, по крайней мере, важную роль в вопросах экономической эффективности и направлено на максимизацию эффективности, которую способен показать бизнес.

Финансовый план предприятия – это подвид группы управленческих, взаимосвязанных документов, который составляется и ведется для перспективного планирования и операционного управления доступными фирме ресурсами в денежной форме. Проще говоря, благодаря финансовому плану обеспечивается баланс между плановыми и фактическими поступлениями выручки, и с другой стороны – плановыми и фактическими расходами на деятельность компании.

Сбалансированность финансово-экономического состояния компании, которое достигается благодаря качественному финансовому планированию, пожалуй, является главным профитом использования такого инструмента менеджмента, как финансовый план предприятия.

Типы финансовых планов современного предприятия

Жесткая конкуренция на современном рынке заставляет предприятия работать гораздо усерднее, изыскивая ресурсы и возможности для повышения конкурентоспособности в рамках своей деятельности. Предметно финансовые планы, а также их вариативное использование в операционных вопросах бизнеса, позволяют решать эти управленческие задачи, основываясь именно на внутренних планах и ресурсах компании, по возможности избегая серьезной зависимости бизнеса от непрерывного потока заимствований. Или, если не решать, то, по крайней мере, формировать за счет инструментов финансового планирования баланс внутри экономических вопросов организации.

Стоит отметить, что финансовые планы на предприятиях отличаются не только размером периода планирования (длительностью), но и составом. Состав показателей или состав статей планирования будет отличаться по двум параметрам: назначение и степень детализации. Условно говоря, для одной компании достаточна группировка расходов «коммунальные расходы», а для другой – важно плановое и фактическое значение каждого показателя группировки: вода, электроэнергия, газовое снабжение и прочие. Поэтому главной классификацией финансовых планов принято считать классификацию по периоду планирования, внутри которой каждая конкретная компания самостоятельно выбирает степень детализации финансового плана.

Как правило, современные компании в России используют три основных типа финансовых планов:

• Фин. планы краткосрочных периодов: максимальный горизонт планирования составляет год. Используются для операционной деятельности и могут включать максимальную детализацию плановых и фактических показателей, которыми управляет команда компании.
• Фин. планы среднесрочных периодов: горизонт планирования больше года, но не более пяти лет. Используются для планирования в горизонте 1-2 года, включают инвестиционные и модернизационные планы, способствующие росту или укреплению бизнеса.
• Фин. планы долгосрочных периодов: самый длительный горизонт планирования, начинающийся от пяти лет, включающий в себя интерпретацию долгосрочных финансовых и производственных целей компании.

Рисунок 1. Виды финансовых планов современных компаний.

Разработка финансового плана современного предприятия

Разработка финансового плана предприятия – индивидуальный процесс для каждого отдельно взятого предприятия, зависящий от внутренних экономических особенностей и таланта специалистов финансового блока. При этом любой подход, даже самый экзотический, к процессу финансового планирования требует от финансистов включения обязательных, то есть идентичных для всех, финансовых данных при составлении финансовых планов:

• Плановые и оперативные данные объема производства и реализации;
• Плановые и фактические сметные данные подразделений;
• Данные бюджетов расходов;
• Данные бюджетов доходов;
• Данные по кредиторке и дебиторке;
• Данные бюджетов налогов и отчислений;
• Нормативные данные;
• Данные БДДС;
• Специфические данные управленческого учета конкретного предприятия.

Рисунок 2. Состав данных для финансового плана.

На практике роль финансовых планов в современном бизнесе огромна. Можно сказать, что финансовые планы постепенно вытесняют традиционные бизнес-планы, потому что содержат только конкретную информацию и дают возможность управленческим командам постоянно контролировать важнейшие значения. По сути, для менеджеров среднего и высшего звена система финансовых планов, составляемых на предприятии, является максимально динамичным инструментом. То есть любой менеджер, имеющий доступ к управленческой информации и компетенции для управления такой информацией, может непрерывно повышать эффективность работы вверенного ему подразделения благодаря использованию различных комбинаций инструментов финансового планирования.

Форма финансового плана предприятия и решаемые с помощью системы финансовых планов управленческие задачи

Сегодня не существует утвержденной формы или признанного эталона финансового плана для предприятия, а вариативность форм этого управленческого инструмента обусловлена внутренней спецификой предприятий. В практике управления встречаются традиционные табличные формы системы финансовых планов предприятий, собственные IT-разработки в виде специальных программ и связок этих программ, обеспечивающих импорт и экспорт данных, и специализированные коробочные программные комплексы.

Чтобы предприятие могло определить необходимую степень детализации собственного финансового плана, стоит перечислить перечень управленческих проблем, которые финансовый план поможет решить:

• Финансовый план решает проблему подготовки и внедрения на предприятии системы непрерывной оценки финансовых показателей компании;
• Финансовый план позволяет настроить процесс непрерывной подготовка прогнозов и планов деятельности компании;
• Определить источники поступления и объемы планируемых на предприятии финансовых ресурсов;
• Сформировать планы по потребности предприятия в финансировании;
• Запланировать нормативы в рамках предприятия;
• Изыскать резервы и внутренние возможности для повышения эффективности;
• Управлять плановой модернизацией и развитием компании.

Таким образом, система взаимосвязанных финансовых планов становится той частью системы управления предприятием, которая отражает и дает возможность управления всеми финансовыми, экономическими, производственными и хозяйственными процессами, как внутри предприятия, так и во взаимодействии компании с внешней экономической средой.

Финансовый план предприятия – образец

Чтобы составить качественный финансовый план рекомендуется использовать следующую последовательность действий:

1.Сформулировать цели составления финансового плана;

2. Конкретизировать состав показателей и степень детализации;

3. Изучить примеры и образцы финансовых планов;

4. Разработать пример формы финансового плана и согласовать внутри организации;

5. На основе обратной связи от пользователей образца финансового плана предприятия – разработать итоговый индивидуальный шаблон финансового плана компании.

Финансовые планы составляются не только для планирования работы отдельно взятой компании целиком, они могут выполнять разные задачи – быть основой проектов, расчетами внутри отдельных подразделений или отражать финансовые данные по отдельно взятой выпускаемой детали.

Рисунок 3. Пример табличного финансового плана небольшого проекта.

Выводы

Рыночная экономика диктует бизнесу новые требования к собственной организации. Высокая конкуренция заставляет бизнес ориентироваться на прогнозируемые результаты, что в свою очередь невозможно без планирования. Такая внешняя рыночная конъюнктура и побуждает компании заниматься финансовым планированием для обеспечения собственной эффективности.

Грамотные расчеты и планы способны обеспечить предприятию не только текущие операционные выгоды, но и помочь в управлении своими перспективами по производству работ и услуг, по денежному потоку, инвестиционной деятельности и в коммерческом развитии предприятия. Текущее финансовое состояние предприятия и соответствующий задел на будущее напрямую зависят от финансового планирования. Грамотно составленный финансовый план предприятия – это гарантия защищенности от бизнес-рисков и оптимальный инструмент управления внутренними и внешними факторами, влияющими на успех бизнеса.

Финансовое планирование – это процесс разработки системы финансовых планов и плановых показателей (нормативов) по обеспечению развития организации необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем.

Основными задачами финансового планирования являются: обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации; определение путей эффективного вложения капитала; выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли: установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, обслуживающими банками и контрагентами.

Принципы финансового планирования базируются на общих принципах теории планирования, основными из которых являются: -

принцип единства, означающий единое направление плановой деятельности, общность целей всех подразделений; -

принцип координации планов отдельных подразделений; -

принцип непрерывности заключается в том, что процесс планирования должен осуществляться систематически, планы должны уточняться и корректироваться; -

принцип точности предполагает, что планы должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в которой позволяют условия работы организации; -

принцип финансового соотношения сроков, т.е. получение и использование средств должны происходить в установленные сроки, вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств; -

принцип платежеспособности означает, что планирование денежных средств должно обеспечивать платежеспособность организации в любое время года; -

принцип рентабельности капитала означает, что для вложений во внеоборотные активы необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования. Заемный капитал необходимо привлекать лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала, т.е. обеспечивается действие эффекта финансового рычага (левериджа); -

принцип сбалансированности рисков означает, что рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств; -

принцип приспособления к потребностям рынка, т.е. необходимо учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставленных кредитов; -

принцип предельной рентабельности означает, что целесообразно выбирать такие вложения средств, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.

Целью финансового планирования является обеспечение процесса производства финансовыми ресурсами и выполнение обязательств перед финансово-кредитной системой.

Исходной базой, информационными источниками разработки планов являются:

Договоры (контракты), заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов;

Учетная политика организации;

Оценка материальных и финансовых ресурсов, а также состояния производственных фондов на начало прогнозируемого периода; -

результаты анализа состояния производства, потребности и возможности его расширения, конкурентоспособности выпускаемой продукции, ее реализации исходя из конъюнктуры рынка для прогнозирования денежных поступлений на соответствующий период; -

экономические нормативы, утверждаемы законодательными актами, т.е. ставки налогов, тарифы обязательных отчислений в специальные фонды, учетная ставка банковского процента, минимальная месячная оплата труда и т.п.

Важнейшими объектами финансового планирования являются: -

выручка от реализации проданной продукции (товаров, работ, услуг); -

прибыль и направления ее использования; -

создаваемые фонды и резервы и их использование; -

объем платежей в бюджет внебюджетные фонды; -

объем заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка; -

плановая потребность в оборотных средствах; -

объем вложений во внеоборотные активы и источники их финансирования -

и другие.

В практике финансового планирования применяются следующие методы: расчетно-аналитический, метод коэффициентов, нормативный, балансовый, оптимизации плановых расчетов, денежных потоков, программно-целевой, экономико-математического моделирования и другие.

Расчетно-аналитический основан на анализе движения ресурсов за истекший период, позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Метод коэффициентов имеет в своей основе корректировку плановых заданий истекшего периода исходя из фактических достигнутых результатов и прогнозов на предстоящий период. В качестве коэффициентов применяются темпы роста объемов производства и продаж, индексы цен, инфляции, индексы переоценки основных средств и др.

Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках.

Балансовый метод это метод согласования отдельных разделов финансовых планов, он используется для взаимной увязки расходов с доходами.

Метод оптимизации плановых расчетов предполагает составление нескольких вариантов плановых расчетов, из которых выбирают оптимальный на основе различных критериев.

Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов.

Программно-целевой метод и методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и факторами, их определяющими, дают возможность обоснованного предвидения эффективности намечаемых заданий

Процесс финансового планирования включает несколько этапов. На первом этапе анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно обоснованного бизнес-плана организации. На третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов. На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование. Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Конечным продуктом финансового планирования являются финансовые планы. Финансовый план – это особая форма плана, показатели которого всегда отражаются в денежном выражении и обосновывают движение финансовых ресурсов на определенный период. В общем понятии финансовые планы представляют собой определенные документы, объединяющие взаимосвязанные задания, методы их расчета и реализации

Виды, формы финансовых планов разнообразны и постоянно совершенствуются, изменяются с развитием финансовой науки.

Для приведения большого количества финансовых планов, разрабатываемых на всех уровнях управления, в определенную систему, их целесообразно классифицировать по определенным признакам.

В экономической литературе они объединяются в две основные группы: централизованные (общегосударственные) и децентрализованные

Централизованные финансовые планы обосновывают движение общегосударственных финансовых ресурсов, фиксируют перераспределительные процессы, осуществляемые финансовой системой государства. Децентрализованные планы отождествляются, в основном, с планами предприятий, организаций, учреждений. Каждая из этих групп имеет свою сферу деятельности и связана с уровнем управления финансовыми ресурсами. Более детальная классификация финансовых планов по соответствующим признакам приведена на рисунке 1.

Рис. 1. Классификация финансовых планов по соответствующим признакам

Источник: / 1 с. 43/ (Мультан Гос. финансы)

Финансовое планирование на предприятии включает в себя три вида финансовых расчетов: перспективные, текущие, оперативные. Каждое направление финансового планирования имеет определенные формы разрабатываемых финансовых планов и периоды, на которые эти планы разрабатываются. Все виды финансовых планов находятся во взаимосвязи и разрабатываются в определенной последовательности.

Первоначальный этап планирования – это прогнозирование основных направлений финансовой деятельности, которое осуществляется в процессе перспективного планирования и определяет задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, база для разработки оперативных финансовых планов формируется на стадии текущего финансового планирования.

Перспективный финансовый план устанавливает важнейшие показатели, пропорции, и темпы расширенного воспроизводства. Он является главной формой реализации целевых установок, стратегии инвестиций и предполагаемых денежных накоплений. Базу перспективного планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии предприятия на рынке.

Перспективный план выходит за пределы одного года и включает перспективы совершенствования продукции и услуг, а также к переходу к производству нового поколения реализуемой продукции. Перспективный план учитывает финансовые возможности производства новой продукции и использования новых ресурсов.

Изменившаяся в последнее десятилетия экономическая среда обусловила появление в отечественной практике бизнес-планов. Бизнес-план – это программа деятельности организации, обоснование его стратегий и тактических мер по их осуществлению. В условиях конкурентной среды и прогнозируемого рынка сбыта товаров большое значение имеют финансовые планы в составе бизнес-плана инвестиционного проекта.

Финансовый план, как составная часть бизнес-плана организации, обобщает в стоимостной форме материалы предыдущих разделов, и состоит из следующих финансовых расчетов: -

прогноз объема реализации продукции (выручки); -

таблица доходов и расходов; -

баланс денежных доходов и поступлений; -

прогнозный баланс активов и пассивов; -

график достижения безубыточности (точка безубыточности).

В условиях рыночной неопределенности, зависимости хозяйственной деятельности от внешних факторов, частого изменения законодательства, инфляционных ожиданий многие организации сталкиваются с проблемой планирования и прогнозирования на будущее.

Поэтому основное внимание уделяется текущему, т.е. краткосрочному финансовому планированию.

Годовой финансовый план организации включает в себя расчет выручки от реализации продукции, работ, услуг, соответствующих ей расходов и определение финансового результата, т.е. прибыли от основной деятельности. Составляется также расчет доходов и расходов, финансового результата неосновной деятельности. Текущий финансовый план объединяет финансовые результаты по всем видам деятельности организации (текущей, инвестиционной, финансовой) и отражает возможности производственного и социального развития на предстоящий год.

В ходе текущего планирования составляется расчет суммы платежей в бюджет, целевые бюджетные фонды; суммы амортизационных отчислений; плановой потребности в оборотных средствах; объема заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка; объема вложений во внеоборотные активы и источников их финансирования; сумм различных фондов организации (резервного и др.).

Особое внимание уделяется оперативному финансовому планированию, то есть краткосрочным (месячным, декадным, недельным, ежедневным) прогнозам. Оперативное планирование дополняет текущее, так как финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных организацией средств, что и требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке комплекса плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности организации. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана, а также расчет потребностей в краткосрочном кредите.

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам (декада, неделя), отражает реальное движение денег. При этом притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить недостатки средств, вскрыть их причину, наметить соответствующее мероприятие и таким образом избежать финансовых затруднений.

План движения денежных средств является основой для управления денежными потоками организации. Значение данного плана в том, что с его помощью организация контролирует выполнение всех своих расчетных обязательств, прогнозирует изменение платежеспособности. Все это позволяет своевременно принять меры по восполнению дефицита денежных средств путем привлечения кредитов и займов.

Денежный поток – это непрерывный процесс движения денежных средств, обеспечивающий жизнеспособность организации.

По направлениям движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков: -

положительный денежный поток (приток денежных средств); -

отрицательный денежный поток (отток денежных средств).

По методу исчисления объема денежные потоки классифицируются: -

валовой денежный поток (все поступления или вся сумма расходования денежных средств в планируемом или отчетном периоде); -

чистый денежный поток (разность между положительным и отрицательным денежным потоками денежных средств).

По видам деятельности выделяются: -

денежный поток от основной деятельности (поступление денежных средств от покупателей, заказчиков и выплата денег поставщикам, подрядчикам, заработной платы персоналу, налоговых и других обязательных и т.д.); -

денежный поток от инвестиционной деятельности (поступление и расходование денежных средств, связанные с процессом инвестирования); -

денежный поток от финансовой деятельности (денежный поток от финансовой деятельности (поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением акционерного и паевого капитала и т.д.).

По уровню достаточности объема денежные потоки бывают: -

избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность организации в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежных средств на счетах в банке; -

дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей организации.

По непрерывности формирования: -

регулярный денежный поток (приток и отток денежных средств осуществляется регулярно); -

эпизодический денежный поток (связан с осуществлением единичных хозяйственных операций).

По периоду времени: -

краткосрочные денежные потоки (до года); -

долгосрочные денежные потоки (свыше года).

По видам используемых валют: -

денежные потоки в национальной валюте; -

денежные потоки в иностранной валюте.

По законности осуществления: -

легальный денежный поток, который соответствует правовым нормам и налоговому законодательству; -

нелегальный денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды.

Рассмотренные классификации позволяют более целенаправленно осуществлять планирование денежных потоков.

Управление денежными потоками требует постоянного мониторинга равномерности и синхронности формирования положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе отдельных интервалов прогнозного периода.

В процессе финансового планирования оптимизируются денежные потоки путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого денежного потока.

При планировании, в первую очередь, необходимо сбалансировать объемы положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.

При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности, что приводит к росту просроченной задолженности организации по кредитам банкам, поставщикам, персоналу по оплате труда, и как результат – увеличивается финансовый цикл (время от оплаты сырья до получения средств от покупателей) и снижается рентабельность капитала организации.

При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в основной деятельности или в инвестиционном процессе.

Для достижения сбалансированности денежных потоков в краткосрочном периоде разрабатываются мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.

Основными мероприятиями по ускорению привлечения денежных средств в краткосрочном периоде могут быть: обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке; сокращение сроков представления товарного кредита покупателям; увеличение размера ценовых скидок при реализации продукции за наличный расчет; ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности; использование современных форм реинвестирования дебиторской задолженности (учет, векселей, факторинг, форфейтинг).

Основными мероприятиями по замедлению денежных выплат в краткосрочном периоде могут быть: увеличение по согласованию с поставщиками сроков представления предприятию товарного кредита; приобретение долгосрочных кредитов на условиях лизинга; реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные.

При этом следует учесть, что, повышая уровень абсолютной платежеспособности организации в краткосрочном периоде, могут появиться проблемы дефицитности денежных потоков в будущем. Поэтому параллельно должны предусматриваться меры по сбалансированности денежного потока в долгосрочном периоде.

Основными мероприятиями долгосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока могут быть: дополнительная эмиссия акций; дополнительный выпуск облигационного займа; привлечение долгосрочных кредитов; привлечение стратегических инвесторов; продажа части долгосрочных финансовых вложений; продажа или сдача в аренду неиспользуемых видов основных средств; снижение суммы постоянных издержек организации; сокращение объема реальных инвестиций; сокращение объема финансовых инвестиций и другие.

Синхронизация денежных потоков в процессе финансового планирования должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности.

Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана организации на год с разбивкой по кварталам и месяцам.

Для оперативного управления положительными и отрицательными денежными потоками целесообразно составлять платежный календарь. В нем, с одной стороны, отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени (5, 10, 15, 30 дней), а с другой стороны – график предстоящих платежей (оплата поставщикам за сырье и материалы, налогов, выплата заработной платы, погашение кредитов и т.д.). Платежный календарь дает возможность финансовым службам организации осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры.