Для бизнеса, как начинающего, так и уже развитого, предприниматели ищут источники финансирования. Предприятия и организации развиваются и живут, когда присутствует постоянные финансовые поступления. При этом для открытия и организации своего бизнеса собственных денежных накоплений часто не хватает. При составлении финансового плана нужно учитывать источники финансирования.

Источники финансирования можно условно разделить на два типа:

Эти две формы финансирования бизнеса могут использоваться как отдельно, так и совмещаться друг с другом.

Финансирование бизнеса

Для успешного развития любого дела необходимо находить денежные средства, без свободных денег бизнес затухает.

Также у государства есть программы для получения гранта, бюджетных субсидий, кредита с более низкой ставкой. При распределении государственных средств внимание больше уделяется инновационным предприятиям, социально- ориентированным, производственным. За полученные средства нужно будет отчитаться, что они использованы по назначению. По некоторым программам средства выдаются безвозмездно.

Финансирование – обеспечение денежными средствами предпринимательскую деятельность.

Внутренние источники финансирования – поступление финансовых средств за счёт предпринимательства. К примеру, выручка после продажи акций фирмы, продажа собственности компании, финансы от реализации товара, арендная плата.

1. Прибыль – разница между доходами и расходами; прибыль, полученная до отчислений. Чистый доход – финансовые средства за счёт реализации продукта и остальные издержки фирмы.
2. Амортизация – финансовое начисление средств в ходе применения и производственного использования. Амортизация отчислений в финансовом виде, направленная на строительство и улучшение фирмы – возмещение износа затраченных средств. Сумма амортизации включена в себестоимость товара, переходя в цену.

Внешние источники финансирования

1) Долговое финансирование – кредиты и займы.

Ссудный капитал – доля производственного капитала, представляющаяся в виде финансовых средств в предпринимательстве.

Ипотечный заем – займы пол залог недвижимости. Фирма возвращает часть финансовых средств с процентом. Данный вид займа распространённых форм.

Торговый кредит – кредит на коммерческой основе, предприниматель приобретает продукт, отсрочив плату.

Акция – выпуск и продажа акций гарантирует долговой заем покупателя предпринимателю, результатом которого, акционер владеет правом имущества предприятия и дивидендами. Дивиденды представлены процентами за кредит, который уплачивается финансами за счёт акций.

2) Изменение предприятия с индивидуального типа на коллективный.

3) Изменение коллективного типа в закрытое акционерное общество.

4) Поддержание малого предпринимательство осуществляется средствами фондов.

5) Благотворительность и помощь в виде денежных средств представлена безвозмездным финансированием.

Продажа акций – получение денежных средств извне, представлено главным источником финансирования различных акционерных обществ за счёт большого количества акционеров.

Государственное бюджетное финансирование

1. Выделение финансовых средств государственным предприятиям и учреждениям в виде капитальных вложений. Прибыль от работ фирм принадлежит государству.
2. Предоставление денег в виде субсидий. Субсидия – частичное финансирование предприятий. Выдаются как государственным фирмам, так и частным. В таком случае предприятие получает финансирование безвозмездно.
3. Государство делает заказ предприятию, после чего полученный продукт покупает.

Инвестирование необходимо не только в период запуска дела, но и в течение всего его функционирования. Источники финансирования бизнеса могут быть из личных средств и поступающие извне. Внешние капиталы привлекаются в момент нехватки собственных для погашения задолженности, или как помощь при расширении производственной линейки. В России государство также оказывает поддержку предпринимателям, ежегодно информируя о ее характере социальные службы.

[ Скрыть ]

Классификация источников финансирования

Основные источники финансирования бизнеса делятся на следующие виды:

• кредиторы;
• инвесторы;
• собственные финансы.

Финансировать предпринимательство самостоятельно могут позволить себе компании, которые наладили рабочий процесс в соответствии со своим бизнес-планом. В большинстве случаев предприниматель пользуется поддержкой со стороны других внешних источников. Следует помнить, что использование стороннего капитала увеличивает расходы за счет отчислений.

Внутренние источники

Когда предприятие может финансироваться самостоятельно, без привлечения помощи со стороны, у собственника есть полный контроль над бизнесом.

Примеры внутренних источников финансирования:

1. Чистая прибыль. Вложение большей части средств в дальнейшее развитие позволяет обеспечить успешное существование и снизить риск разорения.
2. Амортизационные отчисления. Тот денежный актив, который мог быть потрачен на ремонт и обслуживание оборудования.
3. Кредиторская задолженность. Предполагает отсрочку банковских платежей с увеличением их размера в будущем. Можно использовать, как временную меру.
4. Удержание заработной платы работникам предприятия. По финансовым документам происходит расчет и начисление зарплаты, которая фактически не выплачивается. Задержка может быть краткосрочной мерой.
5. Факторинг. Этот источник подразумевает отсрочку платежа по соглашению с компанией-поставщиком или производителем нужных комплектующих.
6. Сброс активов. В случае, когда предприятие имеет направление с убыточной, нулевой или малой прибыльностью, можно избавиться от такой линии в пользу другой.
7. Резервный фонд. Средства, предназначенные для непредвиденных финансовых расходов.
8. Оптимизация процесса. Распределение финансирования на наиболее прибыльное производство или создание нового дополнительного источника дохода.

Государственное финансирование

Программы поддержки начинающих предпринимателей размещаются на сайте Министерства Финансов. Для получения помощи от государства, необходимо составить бизнес-план с обязательным указанием сроков окупаемости.

Важно учитывать, что для получения финансов недостаточно одного утверждения бизнес-плана, необходимо иметь в наличии собственные ресурсы. Государство покрывает расходы предпринимателя частично, в зависимости от вида помощи. Или становится заказчиком производимых товаров и услуг.

Межбюджетные государственные отношения

В 2020 году предусмотрены такие виды государственной поддержки:

• бесплатное консультирование по юридическим и другим вопросам;
• оплата образования, необходимого для реализации бизнес-идеи;
• помощь в приобретении производственных мощностей по минимальной стоимости;
• денежная помощь в процессе производства (частично) и аренды государственных помещений;
• финансирование 20% от стоимости приобретаемого сырья;
• частичное погашение кредитов;
• гранты;
• субсидии;
• льготное участие в таких мероприятиях, как выставка или ярмарка;
• бизнес-инкубатор (выгодная аренда гос. помещений);
• гарантирование обязательств предпринимателя перед банком.

О государственной поддержке малого и среднего бизнеса в России подробно говорится в видео, взятого с канала «Актив Финанс Групп».

Дотации

Дотации подразумевают однократную помощь со стороны государства. Размер помощи регулируется Бюджетным Кодексом РФ. Счетная Палата обязательно будет контролировать движение выделенных финансов. В случае их растраты на нужды, отличающиеся от указанных в бизнес-плане, государство в дальнейшем не станет помогать и покрывать издержки. Как правило, дотации выделяются предпринимателям, производящим товары, входящие в потребительскую корзину, или приносящие пользу региону. В основном — это сельское хозяйство.

Налоговые льготы

В Законе РФ №477-Ф3 говорится о возможности временного послабления для предпринимателей. При соблюдении определенных условий, предприниматель может быть освобожден от уплаты налогов сроком на 2 года. Для получения льгот, необходимо иметь первую регистрацию с упрощенной системой налогообложения (УСН) или патентом (ПСН).

Скриншот главной страницы Единого реестра Налоговые каникулы Какие налоги необходимо оплатить при наличии субсидии Сроки налоговых каникул

Кредитование

Кредит от государства бывает нескольких форм:

• выделение денежных средств;
• гарантирование банковского займа;
• содействие в экспорте.

Проценты на кредитные средства будут ниже, чем в банке. При получении денег на погашение кредита, возможно получить отсрочку по выплатам.

Кредитование банками

Получить банковский кредит возможно под залог имущества или оборотных средств. Банки предоставляют разные программы кредитования для малого и среднего бизнеса. Как правило, сумма не превышает 1 млрд рублей, и выдается на срок до 3 лет. Ставка по кредиту составляет 10-11% годовых и не может быть выше. Средства выделяются на приобретение оборудования или для других целей, оговариваемых в договоре. При этом, банк, дающий кредит, становится бизнес-партнером. Это дает ему право контролировать финансовое состояние предпринимателя до момента полного погашения кредита и процентной ставки по нему.

Существует ряд отраслей, которым кредиторы отдают предпочтение:

• сельское хозяйство;
• строительство;
• транспортные перевозки;
• производство продуктов питания;
• услуги связи.

Лизинг

Лизинг подразумевает долгосрочную аренду собственности, оборудования и /или налоговые льготы. В последнем случае, когда речь идет об аренде предпринимателем помещения или производственных мощностей, субсидия может быть предоставлена и арендодателю.

Лизинг предполагает возможность выкупить арендуемые активы:

• предприятие;
• земельный участок;
• строение;
• транспортное средство;
• имущество.

Преимущество данного способа кредитования заключается в том, что не нужно предоставлять залог. Если предприниматель выкупает активы, он выплачивает их реальную фактическую стоимость — без наценки. Но при оформлении кредита необходимо оплатить до 30% от оценочной стоимости активов.

В России лизингуются не все виды деятельности. Это зависит от формы налогообложения.

Сумма платежей займа относится к фонду издержек предприятия и на нее начисляется НДС.

Торговые займы

Эти отношения предполагают предоставление отсрочки по платежам от фирм, с которыми сотрудничает предприниматель. Это относится к сфере торговли, когда происходит реализация товара другого поставщика. Возможна форма отношений в виде обмена. Товар меняется на другой товар или услугу.

Долевое финансирование

Этот вид получения помощи предполагает привлечение инвестора, который становится совладельцем бизнеса. Он осуществляет единоразовый взнос в уставный фонд с возможными дальнейшими вложениями. Иногда инвестирование касается какого-то одного из направлений.

Облигации

Облигации представляют собой кредит с процентом. Выплачивает его предприниматель инвестору.

Возможны следующие варианты:

1. Купон. Погашение займа осуществляется 2 раза в течение 12 месяцев. Условия могут быть и другими, например 3-4 раза. Это прописывается в облигациях. Процентная ставка (годовая) разбивается соответственно.
2. Дисконт. В данном случае процентная ставка плавающая.

Разновидность облигации в зависимости от сроков выдачи:

• краткосрочные — 1-2 года;
• среднесрочные — 5-7 лет;
• долгосрочные — от 7 лет.

Овердрафт

Овердрафт — это банковское кредитование путем открытия кредитного счета, привязанного к основному счету предпринимателя. Максимальный размер данного вида займа составляет 50% от среднего оборота средств предприятия за месяц. Кредит гарантирует обеспечение выплат по любым нуждам компании, если в конкретный момент личных средств предприятия не хватает. Банк взимает плату за обслуживание основного счета и выставляет кредитный процент, когда предприниматель не погашает задолженность в оговорённые сроки. Происходит такое погашение путем синхронизации с основным счетом и автоматическим переводов денег.

Любому бизнесу нужно финансирование на той стадии, когда он ещё только начинается и не перешел на самоокупаемость.

Молодым бизнесменам требуется поддержка, а поскольку государство не спешит её оказывать, искать приходится альтернативные варианты, где каждый выбирает на свой вкус.

Внешние варианты

К внешним источникам относят те, которые не связаны с самой фирмой и выделяют деньги со стороны. Их могут привлекать разные вещи – от доли в прибыли до процентов от долга – но суть всегда остается одной и той же: всегда можно найти кого-то, кто профинансирует проект.

Есть два их вида:

• Долговые . Это источники, которые предоставляют деньги под процент и своевременный возврат. Такой способ финансирования считается лучшим, поскольку подразумевает, что отношения между кредитором и заемщиком закончатся, как только будет выплачен весь кредит и проценты по нему. Однако, есть и риск: если у фирмы не будет возможности выплачивать заём, это скажется на её репутации и на общем финансовом состоянии.
• Долевые . Это источники, которые предоставляют деньги под долю в будущей прибыли или под долю в фирме. Отношения с кредитором не закончатся никогда, поскольку после заключения договора он становится собственником части организации заемщика.

К долговым относят:

• Кредит под залог имущества . В этом случае гарантом того, что заём будет выплачен, становится имущество кредитуемого – чаще всего недвижимое, как наиболее стабильное и в цене, и в сохранности.
• Овердрафт . Кредит, при котором сумма долга выплачивается не по частям, а целиком, в конкретно обозначенный срок.
• Облигации . В этом случае компания расплачивается долговыми расписками, ценными долговыми бумагами, которые подразумевают, что долг будет выплачен в срок.
• Лизинг . В этом случае организация получает в пользование какой-то актив авансом, словно бы в аренду, с правом последующего выкупа. Считается наиболее выгодным способом кредитования, поскольку подразумевает получение не просто денег, а определенной полезной в работе вещи.

К долевым относят:

• Привлечение акционерного капитала . В этом случае компания выпускает акции, которые со временем начнут приносить акционерам прибыль. При правильной рекламе и продуманном бизнес-плане на них можно сколотить неплохой капитал.
• Привлечение венчурного капитала . Венчурный капитал похож на игру в русскую рулетку – инвесторы предоставляют молодым компаниям деньги, если они покажутся им интересными. Взамен инвестор получает долю в доходах предприятия.

Все внешние способы получения финансирования связаны с риском. Невыплаты по кредиту, некорректное поведение инвесторов или их отказ от дальнейших инвестиций – все это может подорвать состояние молодой фирмы. Поэтому считается, что лучшим решением является попытка выжить за счет внутренних ресурсов.

Внутренние варианты

К внутренним источникам относят те, которые не требуют привлечения людей со стороны и не отличаются такими большими рисками. Среди них:

• Нераспределенная прибыль . Если у компании уже есть первая прибыль, она может воспользоваться ей, чтобы удовлетворить свои потребности и обеспечить следующую прибыль, которую можно будет использовать на расширение и улучшение предприятия.
• Автоматическое финансирование . В этом случае увеличивается пассивная кредитная задолженность компании, а также распределенная, но ещё не выплаченная заработная плата. Они используются для удовлетворения потребностей предприятия, что значительно повышает его риски – если бизнес не окупится, платить зарплату и выплачивать по кредиту станет нечем.
• Оптимизация капитала . В этом случае финансы появляются благодаря реорганизации бизнеса. Например, компания покупает более совершенные станки, которые в будущем будут работать вдвое быстрее, или урезает расходы на бензин, высвобождая дополнительные средства.
• Избавление от непрофильных активов . Если актив не приносит выгоды – его можно продать и купить что-нибудь, что будет её приносить.

В целом, грамотное использование внутренних активов и стартового капитала – залог любого успешного бизнеса. Но иногда без внешнего финансирования просто не обойтись – на начальных этапах, например, когда деятельность выходит в ноль и пока не приносит прибыли.

Подробнее о всех вариантах привлечения средств вы можете узнать из следующего видео:

Что нужно для получения инвестиций?

Деньги не берутся из воздуха. Чтобы получить финансирование, нужно привлечь инвестора, а чтобы сделать это, нужно несколько вещей:

• Продуманный бизнес-план, которым инвестор сможет заинтересоваться, и, желательно, человек, который сможет его представить. В нем должны быть указаны:
  • Идея и цель, ради которой создается бизнес.
  • Его описание – что он будет приносить людям, как он будет выглядеть для потребителя.
  • Инвестиционное предложение – что именно требуется от инвестора и что он получит, если дело выгорит.
  • Команда – кто собирается работать над проектом и насколько эти люди профессиональны.
  • Продукт, рынок и производство – как будет производиться товар или услуга, как он будет продаваться и заинтересованы ли в нем покупатели.
  • Активы – что у фирмы есть для того, чтобы заниматься бизнесом? Интеллектуальную собственность в этом пункте тоже нужно упомянуть.
  • Бизнес-модель – как все будет работать, как деятельность будет устроена изнутри.
  • Экономика проекта – предполагаемое финансирование, стартовый капитал, время, когда по прогнозу ожидается первая прибыль.
  • Действия, которые будут предприняты после получения инвестиций – что будет куплено, что улучшено и к чему это приведет.
• Залог. Если привлечь инвестора исключительно на идею не получится – а такое вполне может случиться, если она не будет поистине гениальна (да и в этом случае история знает примеры, когда гений так и не находил финансирование), нужно будет что-то, что можно будет предложить банку в залог по кредиту. Недвижимость или автомобиль прекрасно подойдут.
• Кредитная история. Чтобы получить заём, нужно, чтобы не было просроченных ранее задолженностей.

Кроме того, нужно терпение, чтобы после десятого отказа продолжать попытки, и целеустремленность, чтобы даже после сотого «нет» продолжать верить в своей проект и добиваться его воплощения.

Задание 1 #8961

Выберите верные суждения о финансировании бизнеса и запишите цифры, под которыми они указаны.
1) Финансирование - способ обеспечения предприятия денежными средствами.
2) Основной недостаток самофинансирования бизнеса связан с ограниченностью имеющихся у фирмы средств.
3) Внешнее финансирование бизнеса может осуществляться инструментами фондового рынка.
4) Банки аккумулируют сбережения домохозяйств и направляют часть из них на финансирование бизнеса.
5) Главный внешний источник финансирования фирмы – её прибыль.

2. доходы от собственности
3. дополнительные вложения

1. банковский кредит


4. государственные субсидии

Ответ: 1234

Задание 2 #8962

1) К внутренним источникам финансирования бизнеса относят заёмный капитал.
2) Под финансированием понимается процесс образования капитала фирмы во всех его формах.
3) Внешнее финансирование всегда обеспечивает финансовую независимость предприятия.
4) Внутреннее финансирование предполагает использование собственных средств фирмы.
5) Главный внутренний источник финансирования фирмы - её прибыль.

Для выполнения данного задания необходимо повторить тему “Источники финансирования бизнеса”.
1) неверно, займ (кредит) - внешний источник финансирования.
2) верно
3) неверно, независимость предприятия обеспечивают внутренние источники финансирования.
4) верно
5) верно
Источники финансирования бизнеса - это функционирующие и ожидаемые каналы получения финансовых средств. Выделяют внутренние и внешние источники финансирования бизнеса.
Внутренние источники финансирования бизнеса:
1. накопленная прибыль (разница между доходом и затратами фирмы)
2. доходы от собственности
3. дополнительные вложения
4. амортизационные отчисления
Внешние источники финансирования бизнеса:
1. банковский кредит
2. инвестиции (долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли)
3. доход от продажи акций и облигаций
4. государственные субсидии

Ответ: 245

Задание 3 #8963

Выберите верные суждения о финансировании бизнеса и его источниках и запишите цифры, под которыми они указаны.
1) Совокупность форм и методов финансового обеспечения производства товаров и услуг называют финансированием.
2) Многие предприятия заинтересованы в долгосрочном привлечении заёмных средств.
3) При выборе источников финансирования осуществляется прогнозирование возможных изменений в составе активов и капитала предприятия.
4) К внешним источникам финансирования бизнеса относят амортизационные отчисления.
5) Привлечение кредитов рассматривается как внутренний источник финансирования бизнеса.

Для выполнения данного задания необходимо повторить тему “Источники финансирования бизнеса”.
Финансирование - это способ обеспечения предпринимательства денежными средствами.
Источники финансирования бизнеса - это функционирующие и ожидаемые каналы получения финансовых средств.
Выделяют внутренние и внешние источники финансирования бизнеса.

Внутренние источники финансирования бизнеса:
1. накопленная прибыль (разница между доходом и затратами фирмы)
2. доходы от собственности
3. дополнительные вложения
4. амортизационные отчисления
Для полноценной работы предприятия собственных средств бывает недостаточно. Причинами этого могут стать инфляция, рост предприятия, создание дочерних предприятий. В данных ситуациях предприятие вынуждено обратиться к внешним источникам финансирования.

Внешние источники финансирования бизнеса:
1. банковский кредит
2. инвестиции (долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли)
3. доход от продажи акций и облигаций
4. государственные субсидии

Ответ: 123

Задание 4 #8964

Выберите верные суждения о финансировании бизнеса и его источниках и запишите цифры, под которыми они указаны.
1) Уровень самофинансирования предприятия зависит от его внутренних возможностей.
2) Прибыль фирмы рассматривается как внешний источник финансирования бизнеса.
3) В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность фирм может осуществляться с привлечением заёмных средств.
4) Источником финансирования предприятия может стать выпуск акций и их размещение на бирже.
5) Финансирование за счёт собственных средств упрощает процесс принятия управленческих решений по развитию предприятия.

Для выполнения данного задания необходимо повторить тему “Источники финансирования бизнеса”.
Финансирование - это способ обеспечения предпринимательства денежными средствами.
Источники финансирования бизнеса - это функционирующие и ожидаемые каналы получения финансовых средств.
Выделяют внутренние и внешние источники финансирования бизнеса.

Внутренние источники финансирования бизнеса:
1. накопленная прибыль (разница между доходом и затратами фирмы)
2. доходы от собственности
3. дополнительные вложения
4. амортизационные отчисления
Для полноценной работы предприятия собственных средств бывает недостаточно. Причинами этого могут стать инфляция, рост предприятия, создание дочерних предприятий. В данных ситуациях предприятие вынуждено обратиться к внешним источникам финансирования.

Внешние источники финансирования бизнеса:
1. банковский кредит
2. инвестиции (долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли)
3. доход от продажи акций и облигаций
4. государственные субсидии